الوادي
26-Aug-2007, 03:04 AM
[Only Registered Users Can See Links];روس الحالم مهم جدا ا
لدرس الاول/ معرفة طريق السهم في المستقبل.لمعرفة طريق السهم في المستقبل هناك عدة طرق منها.
* مراقبة حركة السهم من خلال تحركاتة اليومية
* معرفة الكميات المنفذة كل يوم
* ملاحظة كميات الطلب والعرض وايهما يطغى على الاخر.
*مراقبة سعر الافتتاح/الاعلى/الادنى/الاقفال
*وماود طرحة هنا هذة القاعدة لمعرفة توجة السهم في المستقبل بالمعادلة التالية.(مع الاخذ في الاعتبار ان مدة القياس من اسبوع ومافوق)
القاعدة(1)سعر السهم موضع الاهتمام=اعلى سعر+ادنى سعر+سعر الافتتاح/3=(الناتج ..أ )(فترة الاسبوع الحالي)
القاعدة (2) سعر السهم موضع الاهتمام=اعلى سعر+ ادنى سعر+ سعر الافتتاح/3=(الناتج..ب)(لفترة اسبوع سابق)
القاعدة (3)الناتج ..ب_ الناتج..أ / الناتج..أ = ( اما موجب او سالب) * اذا كان موجب ................. اتجاة صعود للسعر.
* اذا كان سالب................... اتجاة نزول للسعر.
*** وعلية اقتنص افضل سعر للشراء وقت النزول
*** وافضل سعرللبيع وقتالصعود.
الدرس الثاني/ كيف تعرف الاتجاة العام للسوق / وكيف تقيس ميل المتعاملين بالسوق.
*انه وكما هو معروف لديكم اهمية معرفة الاتجاة العام للسوق (توجة السوق) لكي تحدد انت موقعك من السوق . هل تدخل ام تراقب ام تخرج اذا كنت داخل السوق ام تستمر في السوق. فان الاتجاة العام للسوق يعكس مدى توجة المتعاملين فية بمعنى ان المتعاملين في السوق بيعا وشراءا هم من يحدد الاتجاة العام للسوق . لذلك ربط الموضوعين معا ليسهل عليك ادراكهما بسرعة والربط بينهما.
* لمعرفة الاتجاة العام للسوق طبق هذة القاعدة البسيطة = عدد الشركات المرتفعة/ عدد الشركات المنخفضة = مايلي..
* 0.55 واقل مؤشر جيد للشراء والدخول للسوق.
* زاد عن 0.55 مؤشر مراقبه وانتظار.
* اذاكان 0.60 واكثر مؤشر على ان الاتجاة الصعودي يقترب من نهايتة. وانة لابد من ان تجري عمليات لجني الارباح خلال الايام القادمة.
* اذاكان اقل من 0.60 واستمر بالهبوط الى 0.35 فهذا يعني ان الاتجاة النزولي بلغ نهايتة. لذا تكون فرصة سانحة للدخول مرة اخرة للسوق.
* لمعرفة اتجاة او ميل المتعاملين في السوق تستطيع ان تعرفة بسهولة وذلك من خلال حساب ايام التعامل في السوق . فالمفروض ان يكون هناك ارتفاع طردي بين المؤشر وبين شركات السوق فاذا كانت النتيجة موجبة(+) (اي الفرق بين الشركات المرتفعة والشركات المنخفضة ) وذلك لعدة ايام اقلها 10 ايام لفترة القياس ومافوق. يدل ذلك ان المؤشر يتجة الى الارتفاع وهذا يدل على ان الاتجاة العام صعود وسيستمر لفترة والعكس بالعكس اذا كان سالب(-). مثال.. اليوم الاسهم المرتفعة(+) الاسهم المنخفضة(-) الفرق(الناتج =) اليوم الاول 23 33 -13 ا اليوم الثاني 28 12 +16 وهكذا الناتج النهائي +3 ملاحظة ( يجب ان تكون فترة المتابعة من10 ايام ومافوق لكي تكون اكثر دقة) الدرس
الثالث / مكرر الارباح ومعرفة السعر العادل للسهم
• *قبل الخوض في تعريف مكرر الارباح لابد ان تعرف اصلا على ماذا اطلق مكرر الارباح
• حيث ان الاسم العلمي هو التقييم بحساب معدل السعر على العائد .
اما الشائع بين المحللين الفنيين
• هو مكرر الارباح .
• *تعريفة .. يعبر عن فترة الاسترداد أي عدد السنوات التي يسترد فيها المستثمر مادفعة من راس المال
• من خلال العائد المتدفق والمتكرر سنويا.ومنه يطلق علية حساب مكرر الارباح.
• * الهدف منة .. هو احد المؤشرات الفنية لتحديد قيمة السهم ومعرفة اذا كان مناسبا للا ستثمار. •
* ماذا يعني ..يعني كم سيدفع المستثمر لكي يحصل على ريال واحد من الارباح ( لايقصد بة الربح الموزع) .
• * القاعدة..( كيف يحسب)..
• يتم حسابة بقسمة السعر( القيمة السوقية للسهم ) على العائد المكرر.
• مثال..لو اشترينا سهم بقيمة سوقية 140 ريال وكانت الارباح الموزعة للسهم 10 ريال في السنة • فعلية فان مكرر الارباح = سعر السهم (القيمة السوقيةللسهم) / الربح الموزع للسهم سنويا.
• = 140/10=14 مرة. • أي ان الاربا الموزعة للسهم يجب ان تتكرر 14 مرة لاسترداد راس المال المستثمر . ويستخدم هذا المكرر لتحديد السعر العادل للسهم في حالة زيادة الارباح وزيادة الربح الموزع سنويا.
• مثال....
• لوكان من المتوقع ان يحقق الربح الموزع بنهاية السنه نموا بنسبة 30% أي يكون الربح الموزع بنهاية السنة 10*130%=13 ريال وبالتالي يتم حساب السعر العادل بناءا علية كمايلي..
• قاعدة.. حيث ان مكرر الارباح =سعر السهم /الربح الموزع للسهم سنويا اذا سعر السهم العادل =مكرر الارباح *الربح الموزع. أي 14*13=182ريال.
• اذا ارجوووووووووووالانتباة بشدة.. مما سبق يتضح لنا انة من المتوقع ارتفاع القيمة السوقية للسهم عن مستوى 140 ريال لماذ.......... لان اذا كان السهم يباع بقيمة سوقية اقل من 182ريال. فعلية يعتبر سعرة رخيص والعكس اذا كان يباع بسعر سوقي اكثر من182 ريال فلا ينصح بشرائة لا قيمتة السوقية هنا اعلى من سعره العادل.
• (يعتبر مكرر الارباح الذي يتراوح من 10-14 مناسبا للشراء بصفة عامة في الظروف العادية. الدرس/ الرابع..كيف تستطيع فهم مايحدث في السوق وفك شفراتة . انة وممالاشك فية ان للسوق محفزات تدفعة للارتفاع لابد ان تعرفها لتستفيد من السوق. وكذلك لة محذرات لابد ان تعرفها لكي تسلم من غدر السوق. لان المضارب او المتعامل في السوق مالم يكن مدرك لهذة الامور يكون عرضة للخسارة والخروج المبكر من السوق .
وفي هذا الدرس سوف اضع امامكم بعض العلامات التي اذا سمعتوا بها عرفتو لماذا يتحرك السوق واذا تحرك السوق عرفتو الاسباب التي حركتة.
وبذلك يتحرك السوق امامكم وانتم فاهمين مقدما اماذا تحرك هذا السهم ولم يتحرك اخر. لماذا انخفض هذا ولماذ ولماذا ولماذا وفيما يلي امسكو بكشاف الحاااااااااااااااااااااااااااالم واكتشفو اهذة الاشارات.. اولا/ كيف تعرف ان السوق مقبل على انتعاش لكي تستفيد منة..
1- في فترة انتهاء السنة المالية للشركة
2- عند الاعلان عن تحقيق ارباح ( ملاحظة اعلان ارباح وليس توزيع هنالك فرق. حيث عند التوزيع تنخفظ الاسهم
3- عند الاعلان عن طرح اسهم جديدة للاكتتاب
4- قرار الشركة بزيادة الانتاج
5- توقيع الشركة عقود جديدة
6- دخول رؤزس اموال جديدة للسوق
7- الاعلان عن توزيع ارباح
8- عند اعلان نتائج الشركة وتكون افضل من العام السابق لنفس الفترة
9- عند تخفيض الخسائر
10- عند تخفيض تكاليف الانتاج
11- تحقيق الشركة لارباح تشغيلية
12- التجميع
13- وهناك عوامل اخرى خاصة بسياسة الشركة مثل.
14- حجم الشركة
15- طبيعة نشاطها
16- سياستها في توزيع الارباح
17- مركزها المالي
18- القدرة على الربحية
ثانيا/كيف تعرف ان السوق مقبل على ركود وانخفاض في الاسهم..
1-عند الاعلان عن خسائر
2- عند الاعلان عن عدم توزيع ارباح
3-عند عدم تحقيق الشركة لاي ارباح هذا العام مثلا
4- عند اعلان عدم توزيع منحة
5- عند اعلان الشركة ان ارباح السنة اقل من العام السابق لنفس الفترة
6- عند التصريف
7- فترة انكماش السوق (خلال العطل والاجازات والاعياد)
8- عند تحول رؤوس الاموال من قطاع الى اخر
9- عند خروج الهامور من السهم
ثالثا/ هناك اسباب اخرى سياسية واقتصادي مثل الحروب والكوارث والضرائب واسعار البترول
الدرس الخامس/ نقاط الدعم والمقاومة مما لاشك فية ان لنقاط الدعم والمقاومة اهميتها كاحد الادوات المهمة من ادوات التحليل الفني .
والذي لايستغني عنة المحللين في البورصة فهو احد اهم المؤشرات التي يعتمد عليها في قياس تحركات السوق.. الدعم ماذا يعني..
/هو مؤشر خاص بعملية الشراء فتعني اذا كسر السهم (هبط) نقطة الدعم يعتبر هنا السهم في حالة هبوط.
وعلية تكون عملية الشراء. في حالة الحد الادنى للدعم اذا كسر حاجز الدعم الاول وبكميات تداول قليلة هذة اشارة واضحة للشراء.
ولا بد من ملاحظة (ان يكسر حاجز الدعم الاول وليس الثاني) حيث ان لمؤشر( الدعم) نقطتان اول وثاني) المقاومة ماذا تعني..
/هو مؤشر خاص بعملية البيع فتعني ( الاختراق) أي الصعود. فاذا ما اخترق السهم (صعد) فوق نقطة المقاومة يعتبر هنا السهم في حالة صعود .
وعلية تكون عملية البيع فغالبا عندما يصل سعر السهم الى مستوى نقطة المقاومة نلاحظ ان العرض يزيد على الطلب هذا يوادى الى البيع .
ومن ثم يعاود السهم الهبوط. ويحدث العكس عندما يصل سعر السهم الى مستوى نقطة الدعم حيث نلاحظ ان الطلب يزيد على العرض وذلك يؤدي الى الشراء. ومن ثم يوعاود الارتفاع.
شرح المصطلحات.../اختراق ( تتعلق بالمقاومة وتعني الاندفاع الى اعلى... الارتفاع)
كسر ( تتعلق بالدعم وتعني الاندفاع الى الاسفل ... الهبوط)
كيف نحسب نقاط الدعم والمقاومة...
/اعلى نقطة للمؤشر+ ادنى نقطة للمؤشر+اغلاق المؤشر/3=(ناتج (ا) ) ناتج(ا) *2= ناتج(ب( ناتج(ب) – اعلى نقطة للمؤشر ناتج(ب)- ادنى نقطة للمؤشر ناتج(ب) – اغلاق المؤشر اكيد عوركم راسكم مايهون على الحاااااااااااااااااالم انة يعور روسكم وكما وعدتكم ان اقدملكم الدروس بشكل سهل .
اليكم هذا الموقع هدية لكم هو الذي يقوم بحساب نقاط الدعم والمقاومة نيابة عنكم اهم شىء تابعواااااااااااا الحاااااااااااااالم ولاتتمللوا من العلم الموقع هو([Only Registered Users Can See Links] ) بعد ماتدخل الموقع انزل بالمؤشر واختار عبارة( احسبها مع دريال( بعدها تنفك صفحة اختار( نقاط الدعم والمقاومة) وماعليك سوى ملىء الفراغات..
لدرس الاول/ معرفة طريق السهم في المستقبل.لمعرفة طريق السهم في المستقبل هناك عدة طرق منها.
* مراقبة حركة السهم من خلال تحركاتة اليومية
* معرفة الكميات المنفذة كل يوم
* ملاحظة كميات الطلب والعرض وايهما يطغى على الاخر.
*مراقبة سعر الافتتاح/الاعلى/الادنى/الاقفال
*وماود طرحة هنا هذة القاعدة لمعرفة توجة السهم في المستقبل بالمعادلة التالية.(مع الاخذ في الاعتبار ان مدة القياس من اسبوع ومافوق)
القاعدة(1)سعر السهم موضع الاهتمام=اعلى سعر+ادنى سعر+سعر الافتتاح/3=(الناتج ..أ )(فترة الاسبوع الحالي)
القاعدة (2) سعر السهم موضع الاهتمام=اعلى سعر+ ادنى سعر+ سعر الافتتاح/3=(الناتج..ب)(لفترة اسبوع سابق)
القاعدة (3)الناتج ..ب_ الناتج..أ / الناتج..أ = ( اما موجب او سالب) * اذا كان موجب ................. اتجاة صعود للسعر.
* اذا كان سالب................... اتجاة نزول للسعر.
*** وعلية اقتنص افضل سعر للشراء وقت النزول
*** وافضل سعرللبيع وقتالصعود.
الدرس الثاني/ كيف تعرف الاتجاة العام للسوق / وكيف تقيس ميل المتعاملين بالسوق.
*انه وكما هو معروف لديكم اهمية معرفة الاتجاة العام للسوق (توجة السوق) لكي تحدد انت موقعك من السوق . هل تدخل ام تراقب ام تخرج اذا كنت داخل السوق ام تستمر في السوق. فان الاتجاة العام للسوق يعكس مدى توجة المتعاملين فية بمعنى ان المتعاملين في السوق بيعا وشراءا هم من يحدد الاتجاة العام للسوق . لذلك ربط الموضوعين معا ليسهل عليك ادراكهما بسرعة والربط بينهما.
* لمعرفة الاتجاة العام للسوق طبق هذة القاعدة البسيطة = عدد الشركات المرتفعة/ عدد الشركات المنخفضة = مايلي..
* 0.55 واقل مؤشر جيد للشراء والدخول للسوق.
* زاد عن 0.55 مؤشر مراقبه وانتظار.
* اذاكان 0.60 واكثر مؤشر على ان الاتجاة الصعودي يقترب من نهايتة. وانة لابد من ان تجري عمليات لجني الارباح خلال الايام القادمة.
* اذاكان اقل من 0.60 واستمر بالهبوط الى 0.35 فهذا يعني ان الاتجاة النزولي بلغ نهايتة. لذا تكون فرصة سانحة للدخول مرة اخرة للسوق.
* لمعرفة اتجاة او ميل المتعاملين في السوق تستطيع ان تعرفة بسهولة وذلك من خلال حساب ايام التعامل في السوق . فالمفروض ان يكون هناك ارتفاع طردي بين المؤشر وبين شركات السوق فاذا كانت النتيجة موجبة(+) (اي الفرق بين الشركات المرتفعة والشركات المنخفضة ) وذلك لعدة ايام اقلها 10 ايام لفترة القياس ومافوق. يدل ذلك ان المؤشر يتجة الى الارتفاع وهذا يدل على ان الاتجاة العام صعود وسيستمر لفترة والعكس بالعكس اذا كان سالب(-). مثال.. اليوم الاسهم المرتفعة(+) الاسهم المنخفضة(-) الفرق(الناتج =) اليوم الاول 23 33 -13 ا اليوم الثاني 28 12 +16 وهكذا الناتج النهائي +3 ملاحظة ( يجب ان تكون فترة المتابعة من10 ايام ومافوق لكي تكون اكثر دقة) الدرس
الثالث / مكرر الارباح ومعرفة السعر العادل للسهم
• *قبل الخوض في تعريف مكرر الارباح لابد ان تعرف اصلا على ماذا اطلق مكرر الارباح
• حيث ان الاسم العلمي هو التقييم بحساب معدل السعر على العائد .
اما الشائع بين المحللين الفنيين
• هو مكرر الارباح .
• *تعريفة .. يعبر عن فترة الاسترداد أي عدد السنوات التي يسترد فيها المستثمر مادفعة من راس المال
• من خلال العائد المتدفق والمتكرر سنويا.ومنه يطلق علية حساب مكرر الارباح.
• * الهدف منة .. هو احد المؤشرات الفنية لتحديد قيمة السهم ومعرفة اذا كان مناسبا للا ستثمار. •
* ماذا يعني ..يعني كم سيدفع المستثمر لكي يحصل على ريال واحد من الارباح ( لايقصد بة الربح الموزع) .
• * القاعدة..( كيف يحسب)..
• يتم حسابة بقسمة السعر( القيمة السوقية للسهم ) على العائد المكرر.
• مثال..لو اشترينا سهم بقيمة سوقية 140 ريال وكانت الارباح الموزعة للسهم 10 ريال في السنة • فعلية فان مكرر الارباح = سعر السهم (القيمة السوقيةللسهم) / الربح الموزع للسهم سنويا.
• = 140/10=14 مرة. • أي ان الاربا الموزعة للسهم يجب ان تتكرر 14 مرة لاسترداد راس المال المستثمر . ويستخدم هذا المكرر لتحديد السعر العادل للسهم في حالة زيادة الارباح وزيادة الربح الموزع سنويا.
• مثال....
• لوكان من المتوقع ان يحقق الربح الموزع بنهاية السنه نموا بنسبة 30% أي يكون الربح الموزع بنهاية السنة 10*130%=13 ريال وبالتالي يتم حساب السعر العادل بناءا علية كمايلي..
• قاعدة.. حيث ان مكرر الارباح =سعر السهم /الربح الموزع للسهم سنويا اذا سعر السهم العادل =مكرر الارباح *الربح الموزع. أي 14*13=182ريال.
• اذا ارجوووووووووووالانتباة بشدة.. مما سبق يتضح لنا انة من المتوقع ارتفاع القيمة السوقية للسهم عن مستوى 140 ريال لماذ.......... لان اذا كان السهم يباع بقيمة سوقية اقل من 182ريال. فعلية يعتبر سعرة رخيص والعكس اذا كان يباع بسعر سوقي اكثر من182 ريال فلا ينصح بشرائة لا قيمتة السوقية هنا اعلى من سعره العادل.
• (يعتبر مكرر الارباح الذي يتراوح من 10-14 مناسبا للشراء بصفة عامة في الظروف العادية. الدرس/ الرابع..كيف تستطيع فهم مايحدث في السوق وفك شفراتة . انة وممالاشك فية ان للسوق محفزات تدفعة للارتفاع لابد ان تعرفها لتستفيد من السوق. وكذلك لة محذرات لابد ان تعرفها لكي تسلم من غدر السوق. لان المضارب او المتعامل في السوق مالم يكن مدرك لهذة الامور يكون عرضة للخسارة والخروج المبكر من السوق .
وفي هذا الدرس سوف اضع امامكم بعض العلامات التي اذا سمعتوا بها عرفتو لماذا يتحرك السوق واذا تحرك السوق عرفتو الاسباب التي حركتة.
وبذلك يتحرك السوق امامكم وانتم فاهمين مقدما اماذا تحرك هذا السهم ولم يتحرك اخر. لماذا انخفض هذا ولماذ ولماذا ولماذا وفيما يلي امسكو بكشاف الحاااااااااااااااااااااااااااالم واكتشفو اهذة الاشارات.. اولا/ كيف تعرف ان السوق مقبل على انتعاش لكي تستفيد منة..
1- في فترة انتهاء السنة المالية للشركة
2- عند الاعلان عن تحقيق ارباح ( ملاحظة اعلان ارباح وليس توزيع هنالك فرق. حيث عند التوزيع تنخفظ الاسهم
3- عند الاعلان عن طرح اسهم جديدة للاكتتاب
4- قرار الشركة بزيادة الانتاج
5- توقيع الشركة عقود جديدة
6- دخول رؤزس اموال جديدة للسوق
7- الاعلان عن توزيع ارباح
8- عند اعلان نتائج الشركة وتكون افضل من العام السابق لنفس الفترة
9- عند تخفيض الخسائر
10- عند تخفيض تكاليف الانتاج
11- تحقيق الشركة لارباح تشغيلية
12- التجميع
13- وهناك عوامل اخرى خاصة بسياسة الشركة مثل.
14- حجم الشركة
15- طبيعة نشاطها
16- سياستها في توزيع الارباح
17- مركزها المالي
18- القدرة على الربحية
ثانيا/كيف تعرف ان السوق مقبل على ركود وانخفاض في الاسهم..
1-عند الاعلان عن خسائر
2- عند الاعلان عن عدم توزيع ارباح
3-عند عدم تحقيق الشركة لاي ارباح هذا العام مثلا
4- عند اعلان عدم توزيع منحة
5- عند اعلان الشركة ان ارباح السنة اقل من العام السابق لنفس الفترة
6- عند التصريف
7- فترة انكماش السوق (خلال العطل والاجازات والاعياد)
8- عند تحول رؤوس الاموال من قطاع الى اخر
9- عند خروج الهامور من السهم
ثالثا/ هناك اسباب اخرى سياسية واقتصادي مثل الحروب والكوارث والضرائب واسعار البترول
الدرس الخامس/ نقاط الدعم والمقاومة مما لاشك فية ان لنقاط الدعم والمقاومة اهميتها كاحد الادوات المهمة من ادوات التحليل الفني .
والذي لايستغني عنة المحللين في البورصة فهو احد اهم المؤشرات التي يعتمد عليها في قياس تحركات السوق.. الدعم ماذا يعني..
/هو مؤشر خاص بعملية الشراء فتعني اذا كسر السهم (هبط) نقطة الدعم يعتبر هنا السهم في حالة هبوط.
وعلية تكون عملية الشراء. في حالة الحد الادنى للدعم اذا كسر حاجز الدعم الاول وبكميات تداول قليلة هذة اشارة واضحة للشراء.
ولا بد من ملاحظة (ان يكسر حاجز الدعم الاول وليس الثاني) حيث ان لمؤشر( الدعم) نقطتان اول وثاني) المقاومة ماذا تعني..
/هو مؤشر خاص بعملية البيع فتعني ( الاختراق) أي الصعود. فاذا ما اخترق السهم (صعد) فوق نقطة المقاومة يعتبر هنا السهم في حالة صعود .
وعلية تكون عملية البيع فغالبا عندما يصل سعر السهم الى مستوى نقطة المقاومة نلاحظ ان العرض يزيد على الطلب هذا يوادى الى البيع .
ومن ثم يعاود السهم الهبوط. ويحدث العكس عندما يصل سعر السهم الى مستوى نقطة الدعم حيث نلاحظ ان الطلب يزيد على العرض وذلك يؤدي الى الشراء. ومن ثم يوعاود الارتفاع.
شرح المصطلحات.../اختراق ( تتعلق بالمقاومة وتعني الاندفاع الى اعلى... الارتفاع)
كسر ( تتعلق بالدعم وتعني الاندفاع الى الاسفل ... الهبوط)
كيف نحسب نقاط الدعم والمقاومة...
/اعلى نقطة للمؤشر+ ادنى نقطة للمؤشر+اغلاق المؤشر/3=(ناتج (ا) ) ناتج(ا) *2= ناتج(ب( ناتج(ب) – اعلى نقطة للمؤشر ناتج(ب)- ادنى نقطة للمؤشر ناتج(ب) – اغلاق المؤشر اكيد عوركم راسكم مايهون على الحاااااااااااااااااالم انة يعور روسكم وكما وعدتكم ان اقدملكم الدروس بشكل سهل .
اليكم هذا الموقع هدية لكم هو الذي يقوم بحساب نقاط الدعم والمقاومة نيابة عنكم اهم شىء تابعواااااااااااا الحاااااااااااااالم ولاتتمللوا من العلم الموقع هو([Only Registered Users Can See Links] ) بعد ماتدخل الموقع انزل بالمؤشر واختار عبارة( احسبها مع دريال( بعدها تنفك صفحة اختار( نقاط الدعم والمقاومة) وماعليك سوى ملىء الفراغات..